Kehittyvillä markkinoilla toimivien yritysten korkoinstrumentteihin sijoittava rahasto

Aktia Emerging Market Corporate Bond sopii sinulle, joka

  • haluat hakea lisätuottomahdollisuuksia kehittyvien maiden yritysten korkoinstrumenteistä ja olet valmis kantamaan riskin kehittyvien maiden korkomarkkinan muutoksista 
  • haluat hajauttaa sijoituksia myös valuuttojen kautta ja hyväksyt tähän liittyvän riskin kohdevaluuttojen kehityksestä suhteessa euroon. Kehittyvien maiden valuutat voivat heilua voimakkaasti.  
  • haluat sijoittaa keskipitkällä tai pitkällä aikavälillä ja olet valmis sietämään kohtuullista arvonheiluntaa lyhyellä aikavälillä. 

Viimeisten vuosikymmenten aikana kehittyvien talouksien (EM) merkitys globaalin kasvun moottorina on korostunut entisestään. Samalla EM-sijoittamisesta on tullut valtavirtaa, ja yhä useampi näkee kehittyvien talouksien korkoinstrumenttien olevan yhtä keskeinen osa sijoitussalkkua kuin korkosijoitukset kehittyneillä markkinoilla. Kehittyville talouksille tunnusomaista on länsimaita korkeampi pitkän aikavälin kasvupotentiaali, jota tukevat mm. suotuisa demografinen rakenne, mittavat luonnonvarat, integroituminen globaaliin kauppaan ja pääomamarkkinoille. Kehittyvillä markkinoilla erityisesti poliittinen riski on kohonnut ja rahaston tarjoama hyvä hajautus eri markkinoille on siksi hyvin tärkeää. 

Korkorahastot sijoittavat pääasiassa joukkovelkakirjalainoihin, joiden liikkeeseenlaskijoita ovat rahastosta riippuen yritykset tai julkisyhteisöt. Korkorahaston tuotto muodostuu sijoituskohteena oleville joukkovelkakirjalainoille maksettavasta korosta sekä näiden lainojen arvonmuutoksesta. Yleisen korkotason noustessa joukkovelkakirjojen arvo laskee ja korkotason laskiessa niiden arvo nousee. Joukkovelkakirjalainan sijoittaja kantaa riskin liikkeeseenlaskijan maksukyvystä. Korkorahastojen arvonvaihtelu on tyypillisesti pienempää kuin osakerahastoissa. 

Tähän rahoitustuotteeseen sisältyvissä sijoituksissa ei oteta huomioon ympäristön kannalta kestäviä taloudellisia toimintoja koskevia EU:n kriteerejä.

Muistathan, että sijoittajan tulee aina ennen merkinnän tekoa tutustua rahaston avaintietoasiakirjaan.

Kurssikehitys

Tuottohistoriassa on huomioitu rahastoon liittyvät juoksevat kulut (nettotuotto) ja mahdollinen tuottosidonnainen palkkio. Lopulliseen tuottoon vaikuttaa rahastosijoitukseen liittyvät merkintä-, lunastus- ja kaupankäyntipalkkiot sekä asiakkaan henkilökohtainen verotus. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta.

Omaisuusluokkajakauma

Suurimmat liikkeeseenlaskijat

Suurimmat maapainot

Perustiedot

Digikanavalla tarkoitetaan verkko- ja mobiilipankin toimeksiantotoimintoja. Rahastoa hallinnoi Aktia Rahastoyhtiö Oy.

Raportit ja dokumentit

Yleistä tietoa sijoittamisesta

Kaikkea sijoitustoimintaamme ohjaa vastuullisen sijoittamisen periaatteemme ja ilmastostrategiamme. Lue lisää vastuullisesta sijoittamisesta täältä.

Active Share

Osakerahastot julkistavat yhä useammin active share -tunnusluvun. Active share ilmoitetaan 0 – 100 välillä olevana prosenttilukuna. Mitä suurempi luku on, sen enemmän rahasto poikkeaa vertailuindeksistään.

Alpha

Alpha ilmaisee kuinka paljon sijoitus on tuottanut yli- tai alituottoa verrattuna sen sisältämään markkinariskiin ja kuvaa salkunhoitajan sijoituspäätösten vaikutusta rahaston tuottoon. Alphaa käytetään yleisesti rahastoissa kannattavuusmittarina. Positiivinen alpha kertoo rahaston lyöneen vertailuindeksinsä.

Arvioitu osinkotuotto

Arvioitu osinkotuotto ilmoitetaan prosentteina ja kuvaa kuinka paljon rahaston sijoitusten odotetaan tuottavan osinkoa. Luku perustuu osakeanalyytikkojen rahaston sijoituskohteista antamiin ennusteisiin.

Beta

Beta on riskimittari, joka kuvaa rahaston markkinariskiä ja rahaston arvon muutosten herkkyyttä markkinan muutoksille. Markkina-arvon muutoksen kuvaajana käytetään yleensä rahaston vertailuindeksin muutoksia. Beta kertoo, kuinka paljon rahaston arvo keskimäärin muuttuu prosentuaalisesti markkinoiden muuttuessa yhdellä prosenttiyksiköllä. Mikäli beta on korkeampi kuin yksi, nousevassa markkinassa rahasto-osuuden arvo nousee keskimäärin markkinaa enemmän.

Jos beta on esimerkiksi 1,2 nousee rahasto keskimäärin 1,2 % vertailuindeksin noustessa prosentilla ja käänteisesti vertailuindeksin laskiessa prosentilla rahaston osuuden arvo laskee keskimäärin 1,2 %.

Informaatiosuhde (Information Ratio)

Informaatiosuhde on rahaston ja indeksin tuottoeron, eli alphan suhde tracking erroriin. Se kertoo, kuinka paljon vuotuista lisätuottoa on saatu suhteessa otettuun aktiiviseen riskiin. Suurempi informaatiosuhde indikoi keskimääräistä parempaa tehokkuutta.

Juoksevat kulut

Juoksevat kulut kertovat rahaston kokonaiskulut vuositasolla. Hallinnointipalkkio ja säilytyspalkkio sisältyvät juokseviin kuluihin. Juoksevat kulut eivät sisällä rahaston maksamia kaupankäyntikuluja ja mahdollisia tuottosidonnaisia palkkioita. Rahaston avaintietoasiakirjassa juoksevista kuluista käytetään nimeä hallinnolliset maksut ja muut hallinto- tai toimintakulut.

Kestävyysluokittelu

Kestävyysluokittelu kuvaa Aktian rahastojen ominaisuuksien mukaisuutta EU:n kestävän rahoituksen sääntelyn SFRD-tiedoksiantovelvoitteen suhteen.

Artikla 6 mukaiset sijoitustuotteet eivät ota huomioon ympäristön kannalta kestäviä taloudellisia toimintoja koskevia EU:n kriteerejä. Näissä rahastoissa voidaan kuitenkin ottaa huomioon kestävyysriskit.

Artikla 8 mukaiset sijoitustuotteet edistävät muiden ominaisuuksien ohella ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia tai näiden ominaisuuksien yhdistelmiä, ja sijoitusten kohteena olevat yritykset noudattavat hyviä hallintotapoja.

Artikla 9 mukaisten sijoitustuotteiden tavoitteena on tehdä kestäviä sijoituksia ja niiden tulee edistää ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyviä tavoitteita, eivätkä ne saa aiheuttaa merkittävää haittaa muille kestävyysindikaattoreille.

Lähipiirin palkkio-osuus

Luku kertoo kuinka suuri osuus arvopaperikaupasta toteutetaan samaan konserniin kuuluvan arvopaperivälittäjän kautta.

Modifioitu duraatio

Modifioitu duraatio on korkoriskiä mittaava tunnusluku. Mitä suurempi luku on, sitä herkempi rahasto on arvonmuutoksille. Jos esimerkiksi rahaston sijoitusten modifioitu duraatio on viisi, yhden prosenttiyksikön muutos korkotasossa muuttaa rahaston korkosijoitusten arvoa viisi prosenttia.

Morningstar-hiiliriskiluokittelu

The Morningstar® Low Carbon Designation™ -merkki annetaan rahastoille, joilla on matala hiiliriski sekä matala altistuminen uusiutumattomiin polttoaineisiin. Hiiliriskit voivat realisoitua taloudellisen arvon menetyksiksi, kun yhteiskunta siirtyy kohti vähähiilisempää taloutta ja mikäli sijoitusten liiketoiminta on riippuvaista esimerkiksi fossiilisista polttoaineista. Hiiliriskiluokittelu muodostuu, kun Morningstarin datan kattavuus rahaston sijoituksista on vähintään 67 %.

Morningstar-tähtiluokitus

Morningstar on johtava riippumatonta sijoitustutkimusta tuottava yritys, joka muun muassa julkaisee kuukausittain rahastojen luokituksia. Morningstar luokittelee rahastot niiden sisällön perusteella erityyppisiin ryhmiin omaisuuslajien, maantieteellisen alueen, sijoitustyylin ja sijoitussuuntauksen mukaan. Paremmuusjärjestys perustuu rahaston pitkän aikavälin riskikorjattuun tuottoon. Jokaisessa ryhmässä rahastot asetetaan paremmuusjärjestykseen ja niille annetaan 1-5 tähteä. Paras 10 % saa 5 tähteä ja heikoin 10 % saa 1 tähden. Rahastolla tulee olla 3 vuoden tuottohistoria.

Morningstar-vastuullisuusluokittelu

Vastuullisuusluokittelu eli maapallot kuvaavat Morningstarin arviota rahastojen vastuullisuusriskeistä (ESG-riskit) ja miten hyvin ESG-riskit on huomioitu rahastojen sijoituskohteissa. Mitä enemmän maapalloja, sitä pienempiä ovat rahaston ESG-riskit suhteessa rahaston vertailuryhmään. ESG-riskit voivat muodostua taloudellisesti merkittäviksi riskeiksi. Vastuullisuusluokittelu eli sustainability rating muodostuu, kun Morningstarin datan kattavuus salkulle on vähintään 67 %.

P/B (Price per Book value)

P/B-luku kertoo osakekurssin suhteen omaan pääomaan per osake, eli osakkeen arvoa verrataan yrityksen kirjanpidolliseen arvoon. Eli jos P/B-luku on yli 1, yrityksen markkina-arvo on enemmän kuin sen kirjanpidollinen arvo.

P/E-luku (Price-to-Earnings)

P/E luku, eli voittokerroin kertoo, monenko vuoden voitoilla pystyisi maksaman osakkeen hinnan. Lasketaan päivän osakekurssilla jaettuna seuraavan jakson odotetulla tuotolla tai viimeksi julkistetulla osakekohtaisella tuloksella. Rahaston P/E-luku on painotettu keskiarvo rahaston sijoitusten P/E-luvuista.

Yleisesti yrityksen, jolla on korkea P/E-luku, odotetaan kasvavan vahvasti tulevana vuonna, jolloin myös yrityksen osakkeesta ollaan valmiita maksamaan suhteellisen korkea hinta. Korkea P/E-luku voi toisaalta myös indikoida sijoituksen olevan yliarvostettu.

Rahaston kaupankäyntikulut

Rahastolle muodostuu kaupankäyntikuluja arvopaperinvälityksestä ja valuutanvaihdosta, jotka veloitetaan rahaston varoista. Rahaston kaupankäyntikulut ilmoitetaan prosentteina vuodessa ja ilmaisee missä määrin kaupankäyntikulut vaikuttavat rahaston arvoon vuositasolla. Luku lasketaan siten, että rahaston edeltävän 12 kuukauden jakson todelliset euromääräiset kaupankäyntikulut jaetaan jakson korkeimmalla rahastopääomalla.

Rahaston NAV (Net Asset Value)

Yksittäisen rahasto-osuuden arvo, joka kertoo minkä arvoisia rahaston yhtä osuutta vastaavat omistukset ovat.

Running yield

Running yield, eli juoksevaa tuottoa käytetään sijoitusten vuosittaisten tuottojen arvioimiseen. Running yield on sijoituksen vuotuinen tuotto (korot) jaettuna sen nykyisellä markkina-arvolla.

Salkun kiertonopeus

Ilmaisee arvopapereiden keskimääräisen vaihtuvuuden rahastossa vuoden aikana. Esim. luku 1,5 krt/v tarkoittaa, että rahaston arvopaperit ovat vaihtuneet keskimäärin 1,5 kertaa vuoden aikana. Luvun laskennassa huomioidaan kaupankäyntiaktiviteetti, joka voi muodostua joko aktiivisesta salkunhoidosta tai rahaston merkintöjen ja lunastuksien aiheuttamasta rahavirrasta.

Pieni kiertonopeus indikoi, että rahavirta on pääasiassa ohjannut rahaston kaupankäyntiä. Jos rahaston rahavirta on suurempi kuin arvopapereiden ostojen ja myynnin yhteenlaskettu arvo on kiertonopeus negatiivinen.

Salkun kiertonopeus lasketaan seuraavalla kaavalla:

Kiertonopeus= ((Summa 1 – Summa 2)/M) x 100

X= Arvopaperien ostot
Y= Arvopaperien myynnit
Summa 1 = X+Y

S= Rahaston merkinnät
T= Rahaston lunastukset
Summa 2 = S + T

Luvuissa ei huomioida johdannaisia.

Sharpe (Sharpe Ratio)

Sharpe mittaa riskikorjattua tuottoa ja kertoo kuinka paljon lisätuottoa rahasto on tuottanut kun se suhteutetaan tuoton volatiliteettiin. Positiivinen sharpe kertoo että rahaston riskinotto on ollut kannattavaa ja mitä korkeampi sharpe, sitä paremmin rahasto on tuottanut ottamaansa riskiin nähden.

Tracking error

Tracking error kertoo kuinka tarkasti rahaston tuotto on seurannut vertailuindeksinsä tuottoa. Suuri tracking error kertoo, että rahaston tuotto on vaihdellut paljon suhteessa vertailuindeksiin. Aktiivisesti hallinnoiduilla rahastoilla on yleensä korkea tracking error kun taas indeksirahastojen tracking error on lähellä nollaa.

Volatiliteetti

Volatiliteetti on riskimittari, joka kuvaa kuinka paljon rahaston tuotto on heilunut vuoden aikana. Mitä korkeampi volatiliteetti, sitä suurempi on sijoituksen tulevaan tuottoon liittyvä epävarmuus. Tavallisimmin volatiliteetti lasketaan päivätuottojen keskihajonnasta ja ilmoitetaan prosentteina vuodessa.

Jos esimerkiksi rahaston odotettu tuotto on 10 % ja volatiliteetti on 14 %, on rahaston vuosituotto kahtena vuotena kolmesta välillä -4 % ja 24 %.

 

Kestävyyteen liittyvien tietojen antaminen

Tiivistelmä rahoitustuotteille, jotka edistävät ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia (pdf)

Ei kestävää sijoitustavoitetta

Tällä rahoitustuotteella edistetään ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia, mutta sen tavoitteena ei ole tehdä kestäviä sijoituksia.

Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvät rahoitustuotteen ominaisuudet

Rahasto edistää ympäristöön ja/tai yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia ESG-integraation sisällyttämisellä sijoitusprosessiin sekä poissulkemisilla. Rahasto noudattaa BankInvestin vastuullisen sijoittamisen politiikkaa. Rahasto noudattaa myös fossiilisia polttoaineita koskevien BankInvestin ohjeiden mukaisia tavoitteita.

Menetelmiä ovat poissulkeminen, kestävyystekijöiden huomioon ottaminen (ESG-integraatio) ja normiperusteinen seulonta.

Rahastosta suljetaan pois sellaiset yritykset, jotka ovat merkittävästi altistuneita toiminnoille, joilla katsotaan olevan merkittäviä kielteisiä vaikutuksia ympäristöön tai yhteiskuntaan. Rahasto sijoittaa yrityksiin, jotka on analysoitu ja arvioitu ESG-tekijöiden perusteella. ESG-tekijöitä voidaan käyttää kestävyysriskien ja -mahdollisuuksien tunnistamiseen.

Yksityiskohtaiset tiedot siitä, miten ympäristöön ja/tai yhteiskuntaan liittyvät ominaisuudet saavutetaan, löytyvät tästä asiakirjasta. 

Vertailuarvoa ei ole myöskään määritetty rahoitustuotteen edistämien ympäristöön ja/tai yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien saavuttamiseksi.

Sijoitusstrategia

Ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvät ominaisuudet toteutuvat, koska rahasto kuuluu rahastonhoitajan vastuullisia sijoituksia koskevan yleisen politiikan piiriin. Seurataan jatkuvasti, että rahasto noudattaa politiikan ja rahaston sijoitusuniversumin asettamia rajoituksia. 

Aktiivinen salkunhoito on osa sijoitusprosessia. Tämä tarkoittaa sitä, että rahastonhoitaja käy jatkuvasti vuoropuhelua yritysten kanssa, jolloin voidaan tarvittaessa ottaa huomioon ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvät asiat sekä hallintoasiat.

Sijoitusstrategia rahaston edistämien ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien saavuttamiseksi on tiettyjen ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien kanssa yhteensopimattomien toimintojen, alojen ja käytäntöjen poissulkeminen. Tuloksena on kieltolista yrityksistä, jotka eivät ole sijoituskelpoisia rahastolle.  

Lisäksi sijoitusstrategiassa sovelletaan ESG-seulontaperusteita, joissa käytetään ulkopuoliselta toimittajalta saatuja ESG-tietoja. Rahasto ottaa huomioon pääasialliset haitalliset vaikutukset, joista on annettu lisätietoja edellä.

Politiikka on saatavilla osoitteessa https://bankinvest.com/

Poissulkeminen

  • Rahasto ei sijoita yrityksiin, jotka tuottavat kiistanalaisia aseita, kuten rypälepommeja, maamiinoja, kemiallisia ja biologisia aseita ja ydinaseita ydinsulkusopimuksen ulkopuolella. 
  • Rahasto ei sijoita yrityksiin, joiden liikevaihdosta yli 5 % on peräisin hiilikaivostoiminnasta, öljyhiekan tuotannosta, öljyn- ja kaasunetsinnästä arktisilla offshore-alueilla sekä tupakan tuotannosta tai jakelusta. 
  • Rahasto ei sijoita yrityksiin, joiden ESG-luokitus on CCC, ellei tämä ole vastuullisen sijoituspolitiikan mukaista. 
  • Rahasto ei sijoita yrityksiin, jotka rikkovat kansainvälisiä ympäristönormeja, sosiaalisia normeja, henkilöstönormeja, ihmisoikeuksien kunnioittamista, korruption torjuntaa ja lahjonnan torjuntaa koskevia normeja.
  • Rahasto ei myöskään saa sijoittaa yrityksiin, joiden liikevaihdosta yli 5 % on peräisin aikuisviihteestä, tupakan tuotannosta tai tavanomaisten aseiden tuotannosta.
  • Rahastolla tulee olla painotettu ESG-rating vähintään B

Poissulkemisten ja normiperusteisen seulonnan tuloksena on kieltolista. Listaa päivitetään vähintään kaksi kertaa vuodessa, ja rahastonhoitaja pyrkii myymään luetteloon merkittyihin yrityksiin tehdyt sijoitukset pois mahdollisimman pian.

Rahastonhoitajan on otettava pääasialliset haitalliset vaikutukset (PAI-indikaattorit) huomioon sijoituspäätöksissään salkunhoitoprosessissa. Näin ollen rahastonhoitaja hyödyntää sijoitusanalyysissä tietoja liikkeeseenlaskijoiden CO2-päästöistä, liikevaihdosta tietyillä aloilla sekä ESG-luokituksesta.

Seuraavat pääasialliset haitalliset vaikutukset otetaan huomioon: 

4. Altistuminen fossiilisten polttoaineiden alalla toimiville yrityksille 

Rahastonhoitaja on poissulkemispolitiikan mukaisesti yleisesti kieltänyt sijoittamasta yrityksiin, joiden liikevaihdosta yli 5 % on peräisin kivihiilen louhinnasta ja öljyhiekan tuotannosta. 

10. YK:n Global Compact -periaatteiden ja OECD:n monikansallisia yrityksiä koskevien toimintaohjeiden rikkominen 

Rahastonhoitaja toteuttaa myös normiperusteista seulontaa, mikä tarkoittaa sitä, että sijoituksista seulotaan pois sellaiset yritykset, jotka saattavat rikkoa kansainvälisiä ympäristönsuojelua, ihmisoikeuksia, työnormeja ja liiketoimintaetiikkaa koskevia normeja (esim. YK:n Global Compact- tai ILO:n työelämän yleissopimukset). Jos yritys rikkoo näitä normeja, rahasto yleensä hyödyntää aktiivista omistajuuttaan ja vaikutusvaltaansa saadakseen yrityksen ottamaan vastuuta ja muuttamaan käyttäytymistään. Jos vuoropuhelu ei johda toivottuun edistykseen, rahasto voi harkita yrityksen sulkemista pois sijoituksista.

14. Altistuminen kiistanalaisille aseille 

Rahastonhoitaja on poissulkemispolitiikan mukaisesti yleisesti kieltänyt sijoittamasta yrityksiin, jotka tuottavat kiistanalaisia aseita, kuten rypäleammuksia, jalkaväkimiinoja, kemiallisia ja biologisia aseita sekä ydinaseita ydinsulkusopimuksen ulkopuolella.

Sijoitusten osuus

Suurimman osan rahaston sijoituksista odotetaan olevan sijoituksia, jotka edistävät rahaston edistämien ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien saavuttamista. Näin ollen vähintään 85 % rahaston varoista sijoitetaan arvopapereihin, jotka ovat kohdan ” Ympäristöön/yhteiskuntaan liittyviä ominaisuuksia” mukaisia.

Ympäristöön tai yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien seuranta

Kieltolistaan sisältyviin yrityksiin tehtyjen sijoitusten prosenttiosuutta käytetään mittarina, jolla mitataan rahaston edistämien ympäristöön ja yhteiskuntaan liittyvien ominaisuuksien saavuttamista. Mittarin luonteen vuoksi tämän prosenttiosuuden olisi mieluiten oltava 0 % tai lähestyä nollaa prosenttia.

Rahastonhoitajalla on sisäinen vastuullisten sijoitusten valiokunta, jonka tehtävänä on seurata rahastonhoitajan vastuullisia sijoitustoimia, ml. politiikkojen kehittäminen ja kieltolistan ylläpitäminen. Poissulkemisten ja normiperusteise seulonnan tuloksena on kieltolista. Listaa päivitetään vähintään kaksi kertaa vuodessa, ja rahastonhoitaja pyrkii myymään luetteloon merkittyihin yrityksiin tehdyt sijoitukset pois mahdollisimman pian.

Menetelmät

ESG-tietojen perusteella rahaston sijoitukset tarkastetaan tuotteen osallisuuden, normiperusteisten rikkomusten ja vaikuttamistilan osalta, mikä johtaa kieltolistaan.

Sijoituksiin kohdistuu kauppaa edeltäviä tarkistuksia ja jatkuvaa seulontaa BlackRock/Aladdin-salkunhallintajärjestelmässä Middle Office-tiimin toimesta. 

Tietolähteet ja tietojen käsittely

Rahastonhoitaja käyttää ESG-tietoja maailmanlaajuisesti tunnustetuilta toimittajilta, kuten MSCI ESG:ltä ja Morningstar Sustainalyticsilta. 

Rahastonhoitajan sijoittaessa kehittyvien markkinoiden liikkeeseen laskemiin valtion joukkovelkakirjoihin, sijoitusanalyysiin sisältyy tietoja FFP:n Fragile States -indeksistä ja MSCI ESG:stä.

Tiedot hankitaan suoraan BlackRock/Aladdin-salkunhoitojärjestelmään. Myös kauppaa edeltäviä rajoituksia sovelletaan. 

Tietoja ei arvioida tämän prosessin osalta.

Menetelmiä ja tietoja koskevat rajoitukset

Kestävyystietojen kenttä on melko laaja, ja tiedot saattavat olla epäjohdonmukaisia. Kun sovellamme ulkoiselta toimittajalta saatuja tietoja, hyväksymme heidän menetelmänsä ja mallinsa. 

Koska yritysten kestävyystietojen julkistaminen on edelleen pitkälti vapaaehtoista, tietoja on niukasti. Osa tiedoista perustuu arvioihin, mikä saattaa johtaa riskiin siitä, että toimittajat käyttävät epätarkkoja tai epätäydellisiä tietoja.

Ulkoisten toimittajien käyttö merkitsee sitä, että eri menetelmien soveltaminen kuhunkin toimittajaan voi johtaa tietoihin perustumattomiin sijoituspäätöksiin eri tietolähteiden menetelmien epäyhtenäisyyden vuoksi. Näiden rajoitusten lieventämiseksi toteutetaan erilaisia toimenpiteitä. Yleensä sovelletaan parhaisiin toimiin perustuvaa lähestymistapaa, ja ulkopuolisten toimittajien kanssa käydään jatkuvaa vuoropuhelua menetelmistä ja yksittäistapauksista, kun poikkeamia havaitaan. 

Asianmukainen huolellisuus

Vaatimustenmukaisuusjärjestelmä toimii automaattisesti, ja kauppaa edeltävät tarkastukset suoritetaan automaattisesti aina, kun uusi sijoitus tehdään.

Rahastonhoitaja noudattaa neljän silmän periaatetta asettaessaan rajoituksia BlackRock/Aladdin-salkunhoitojärjestelmässä.

Kauppaa ei ole mahdollista suorittaa, jos ISIN-koodi esiintyy kieltolistalla. 

Vaikuttamispolitiikat

Rahastonhoitaja tekee normiperusteista seulontaa, mikä tarkoittaa sitä, että kaikki kohdeyritykset tarkastetaan sen varmistamiseksi, että ne noudattavat kansainvälisiä normeja, kuten YK:n Global Compact -periaatteita ja ILO:n yleissopimuksia. Jos kohdeyhtiö on vahvistetusti rikkonut yhtä tai useampaa normia, rahastonhoitaja käyttää vaikuttamiskeskusteluja ja aktiivista omistajuutta vaikuttaakseen kohdeyhtiöön, jotta se ottaisi vastuuta ja muuttaisi käyttäytymistään. Vaikuttamiskeskustelut käydään usein yhteistyössä tietojen toimittajan kanssa.

Sijoituksilla voi olla sekä positiivisia että negatiivisia kestävyysvaikutuksia. Huomioimalla pääasialliset negatiiviset kestävyysvaikutukset sijoitustoiminnassa pyritään ymmärtämään mahdollisimman hyvin sijoituskohteiden negatiiviset vaikutukset ympäristöön tai yhteiskuntaan. Ilmoitus sijoituspäätösten pääasiallisista haitallisista vaikutuksista kestävyystekijöihin kuvaa miten haitallisia kestävyysvaikutuksia otetaan huomioon Aktian sijoitustoiminnassa. Tästä käytetään myös termiä PAI-statement.

Ilmoitus sijoituspäätösten pääasiallisista haitallisista vaikutuksista kestävyystekijöihin

Sivulla esitetään rahaston B-osuussarjan tiedot. Muiden osuussarjojen tiedot löydät rahastoesitteestä ja tiedot niiden viimeisimmästä arvosta saat Aktia Rahastoyhtiöstä.

Tämä on mainos. Historiallinen tuottokehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta. Sijoitusten arvo voi nousta tai laskea. Sijoittaja voi menettää osan tai kaikki sijoittamistaan varoista. Asiakkaan tulee aina ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua avaintietoasiakirjaan. Esitteet ja tietosivut ovat saatavilla kunkin tuotteen tuotekohtaisilla sivuilla osoitteessa aktia.fi/sijoituskohteet. Sisältöä ei tule pitää henkilökohtaisena sijoitusneuvona tai sijoitussuosituksena.

Vastuullisuusluokittelu eli sustainability rating annetaan rahastoille, kun Morningstarin datan kattavuus on vähintään 67 %. Morningstarin sustainability rating sisältää Sustainalyticsin yritys- ja maatason analyysin. Morningstar® Low Carbon Designation™ -merkki annetaan, kun Morningstarin datan kattavuus rahaston sijoituksista on vähintään 67 % ja, kun hiiliriskit ja fossiilisten polttoaineiden altistuma rahaston sijoituksissa on pieni. Metodologiasta lisätietoja suoraan palveluntarjoajalta ja palveluntarjoajan dokumentaatiosta. Tiedot perustuvat tietojen hakupäivään. Tiedot tietojen hakupäivästä ja katetun pääomamäärän prosenttiosuudesta on saatavilla pyynnöstä.

Morningstarin tuottamat tunnusluvut © 2024 Morningstar, Inc. Kaikki oikeudet pidätetään. Tässä esitetyt tiedot: (1) ovat Morningstarin ja/tai sen sisällöntuottajien omaisuutta, (2) tietoja ei saa kopioida tai jakaa ja (3) niiden tarkkuutta, täydellisyyttä tai ajankohtaisuutta ei voida taata. Morningstar tai sen sisällöntuottajat eivät vastaa näiden tietojen käytöstä aiheutuvista vahingoista tai menetyksistä. Tulevia tuottoja ei voida päätellä aiemmasta tuloksesta.